Como investir com eficiência fiscal?
Crie uma estratégia para ajudar a gerenciar, adiar e reduzir impostos.
Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.
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Principais takeaways.
Embora uma estratégia de investimento não deva se basear apenas em impostos, ela deve considerar as oportunidades de gerenciar, adiar e reduzir impostos. Administre os impostos considerando o papel das perdas, o momento dos investimentos e a seleção de investimentos. Adie os impostos considerando o uso de contas com impostos diferidos. Reduzir os impostos, considerando estratégias como doar títulos valorizados para caridade e financiar despesas de educação usando um plano 529.
Os investidores gastam incontáveis horas pesquisando ações, títulos e fundos mútuos com boas perspectivas de retorno. Eles lêem artigos, assistem a programas de investimento e pedem ajuda e conselhos aos amigos. Mas muitos desses investidores podem estar negligenciando outra maneira de potencialmente aumentar seus retornos: eficiência tributária.
Investir com eficiência fiscal não tem que ser complicado, mas é preciso algum planejamento. Embora os impostos nunca devam ser o único impulsionador de uma estratégia de investimento, uma melhor conscientização fiscal tem o potencial de melhorar seus retornos. A Morningstar estima que os investidores deram uma média de 1% a 2% de retorno por ano aos impostos nos 90 anos até 2016. Vamos dizer que uma carteira poderia ganhar 8% ao ano em vez de 6%, esse retorno extra de 2% ao ano uma carteira hipotética de US $ 100.000 poderia resultar em um adicional de US $ 1 milhão após 40 anos. 1 Essa pode ser uma das melhores decisões de investimento que você faz neste ano ou em qualquer outro ano. Aqui estão algumas dicas.
Existem várias alavancas diferentes para tentar administrar os impostos: selecionar produtos de investimento, timing de compra e venda, escolher contas, aproveitar as perdas, e estratégias específicas, como doações para caridade, podem ser reunidas em uma abordagem coesa que pode ajudar você a gerenciar, adiar e reduzir impostos.
Naturalmente, as decisões de investimento devem ser conduzidas principalmente por seus objetivos, situação financeira, cronograma e tolerância ao risco. Mas, como parte dessa estrutura, o cálculo de impostos pode ajudar você a construir a riqueza mais rapidamente.
Gerencie seus impostos.
As decisões que você toma sobre quando comprar e vender investimentos e sobre os investimentos específicos que você escolhe podem ajudar a determinar sua carga tributária. Embora as considerações tributárias não devam impulsionar sua estratégia de investimento, considere incorporar esses conceitos ao seu processo contínuo de gerenciamento de portfólio.
Prejuízos fiscais: Uma perda na venda de um título pode ser usada para compensar quaisquer ganhos de investimento realizados e, em seguida, até US $ 3.000 em lucro tributável anualmente. Algumas estratégias de extração de prejuízos fiscais tentam tirar proveito das perdas de seus benefícios fiscais ao rebalancear a carteira, mas certifique-se de cumprir as regras da Receita Federal (IRS) no tratamento tributário de ganhos e perdas.
Sinistros a compensar: Em alguns casos, se suas perdas excederem os limites de deduções no ano em que ocorrem, as perdas fiscais podem ser "transportadas" para compensar os ganhos de investimento nos anos futuros.
Ganhos de capital: Os títulos mantidos por mais de 12 meses são tributados como ganhos ou perdas de longo prazo com uma taxa federal de 23,8% (contra 40,8% para ganhos de curto prazo) em 2018. Estar ciente dos períodos de retenção é uma maneira simples para evitar o pagamento de taxas mais elevadas.
Distribuições de fundos: os fundos mútuos distribuem ganhos de juros, dividendos e ganhos de capital todos os anos. É provável que os acionistas incorrerão em um passivo fiscal se possuírem o fundo na data do registro para a distribuição em uma conta tributável, independentemente de quanto tempo eles mantiveram o fundo. Portanto, os investidores em fundos mútuos, considerando comprar ou vender um fundo, podem querer considerar a data da distribuição.
Títulos isentos de impostos: o tratamento fiscal para diferentes tipos de investimentos varia. Por exemplo, os títulos municipais são normalmente isentos de impostos federais e, em alguns casos, recebem tratamento tributário preferencial do Estado. No outro extremo do espectro, os fundos de investimento imobiliário e os juros dos títulos são taxados como renda ordinária - com taxas de até 37% para a maior faixa de imposto de renda em 2018. Às vezes, os títulos municipais podem melhorar os retornos após impostos em relação aos títulos tradicionais . Os investidores também podem querer considerar o papel dos dividendos qualificados à medida que pesam suas opções de investimento. Tal como os ganhos de capital a longo prazo, os dividendos qualificados são tributados a uma taxa máxima de 23,8%. Os dividendos qualificados estão sujeitos às mesmas alíquotas de impostos que os ganhos de capital de longo prazo, que são menores do que as taxas para a receita ordinária. (Veja Dividendos Qualificados para mais informações.)
Seleção de fundos ou ETFs: fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) variam em termos de eficiência tributária. Em geral, os fundos passivos tendem a gerar menos impostos do que os fundos ativos. Enquanto a maioria dos fundos mútuos é ativamente gerenciada, a maioria dos ETFs é passiva, e os fundos mútuos de índices são gerenciados passivamente. Além do mais, pode haver uma variação significativa em termos de eficiência tributária dentro dessas categorias. Então, considere o perfil fiscal de um fundo antes de investir.
Adiar impostos.
Entre os maiores benefícios fiscais disponíveis para a maioria dos investidores está a capacidade de diferir os impostos oferecidos por contas de poupança-reforma, como 401 (k) s, 403 (b) s, IRAs e anuidades com impostos diferidos. Ao adiar impostos, você tem a oportunidade de aumentar sua riqueza mais rapidamente.
Contas tradicionais: As contas de aposentadoria tradicionais podem oferecer uma dupla dose potencial de vantagens fiscais - as contribuições que você faz podem reduzir sua receita tributável atual (se as exigências de elegibilidade de renda forem atendidas) e qualquer crescimento de investimento é imposto diferido. Depois dos 70 anos e meio, no entanto, são exigidas distribuições mínimas (RMDs). 2
Contas Roth IRA: Com um Roth IRA ou um Roth 401 (k), você contribui com impostos após impostos, mas os ganhos de investimento são impostos diferidos e as retiradas na aposentadoria são isentas de impostos, desde que algumas condições sejam atendidas. Roths não têm RMDs durante o tempo de vida do dono original, então eles também podem ser veículos úteis para planejamento imobiliário. 3
Anuidade com imposto diferido: A maioria das contas com benefícios fiscais tem limites estritos de contribuição anual e exige regras mínimas de distribuição. Se você estiver procurando por economias adicionais com impostos diferidos, você pode querer considerar anuidades com impostos diferidos, que não têm limites de contribuição de IRS e não estão sujeitos a RMDs.
Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários geralmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
Stock Options e o Imposto Mínimo Alternativo (AMT)
Regras básicas para ISOs.
Figurando o imposto mínimo alternativo.
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Nessa terceira e última parte de nossa série sobre tributação de opções de ações e unidades de estoque restritas (RSUs), vamos descrever algumas estratégias que você pode usar para alcançar melhores consequências fiscais. Embora a lista abaixo definitivamente não seja abrangente, ela cobre algumas estratégias de impacto. Lembre-se de que, com base nos vários tipos de impostos descritos na Parte 1 desta série, através de um bom planejamento tributário, você poderá obter uma melhoria de 19,6% em sua taxa de tributação federal. Essa melhora representa a diferença entre o imposto de renda ordinário federal em 39,6% e a taxa de ganhos de capital de longo prazo em 20%.
Exercício ISO de estágio inicial e espera.
Embora isso possa parecer uma estratégia popular, você ficaria surpreso com quantas pessoas nunca chegam a executá-la. Se você tem opções de ações de incentivo em um estágio inicial e o preço atual da ação é igual ao seu preço de exercício da opção, a única desvantagem de comprar suas opções é potencialmente perder seu custo de exercício. Se a empresa está em estágio inicial e você pode se dar ao luxo de assumir o risco (ou seja, representa um pequeno percentual do seu patrimônio líquido) ou se o preço é barato (centavos por ação), por que não obter os ganhos de capital? relógio começou agora, para que toda a apreciação futura possa ser tributada a taxas de longo prazo? Mais uma vez, observe que prefaciei essa estratégia com a suposição de que seu preço de exercício era igual ao valor de mercado atual - portanto, não há spread e, portanto, nenhum imposto fantasma horrível resultante do imposto mínimo alternativo (AMT).
Exercício Antecipado ou 83 (b) Eleição.
Quase todas as concessões de opções de ações têm restrições de aquisição de direitos. No entanto, muitas empresas oferecem a você a oportunidade de exercitar seus compartilhamentos antes que eles sejam adquiridos. Isso é comumente conhecido como o direito de "exercício antecipado". Se o seu plano de ações permitir o exercício antecipado, a seção 83 (b) do Código da Receita Federal permite que você faça uma eleição por meio da qual você acelera as conseqüências do imposto de renda. tempo de exercício (em vez de aquisição de direitos) e inicie os ganhos de capital que prendem o relógio no momento da compra, antes que ocorra sua aquisição. Como resultado, a apreciação futura (mesmo a que ocorrer antes da aquisição) estará sujeita às regras de ganhos de capital e, potencialmente, às taxas preferenciais de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
Note que você deve arquivar o formulário de eleição 83 (b) dentro de 30 dias da compra de suas opções não investidas para executar esta estratégia. Qualquer spread entre o seu preço de exercício e o valor das ações ordinárias subjacentes no momento da concessão se transformará em renda tributável para você no momento em que você registrar a eleição 83 (b). Você não pode arquivar um 83 (b) ou usar essa estratégia para melhorar as consequências fiscais de seus RSUs. (Você também pode gostar de ler "Sempre arquive seu 83 (b)" para obter informações adicionais.)
Exercite-se e segure-o no Crossover AMT.
Conforme discutido na Parte 1 desta série, a cada ano você paga o valor mais alto de seu imposto regular e AMT. Na Parte 2, explicamos que, após o exercício de uma opção de ações de incentivo (ISO), você deve captar no resultado da AMT o spread entre o preço de exercício da opção e o valor justo de mercado das ações ordinárias subjacentes da sua opção. Se assumirmos que, sem nenhum exercício ISO, o imposto regular de um contribuinte é maior do que o seu AMT para um determinado ano, então a estratégia ideal seria exercer ISOs até o ponto em que o AMT se elevasse para ser igual ao imposto regular. . Isso é comumente chamado de ponto de crossover da AMT e é basicamente o ponto além do qual você começará a pagar a AMT em exercícios adicionais da ISO. Você pode essencialmente iniciar seu período de detenção de longo prazo para uma parte de suas ações da ISO com base em isenção de impostos, contanto que você não ultrapasse esse ponto de transição.
& # 8220; & # 8220; através de um bom planejamento tributário, você pode conseguir uma melhoria de 19,6% em sua taxa de tributação federal. Essa melhora representa a diferença entre o imposto de renda ordinário federal em 39,6% e a taxa de ganhos de capital de longo prazo em 20%. & # 8221;
Vamos examinar uma situação hipotética usando o mesmo conjunto de fatos que ilustramos na Parte 1 para demonstrar o cruzamento da AMT:
Um funcionário do Twitter preenchendo o formulário com um salário base de US $ 180.000 e renda proveniente da aquisição de RSUs de outros US $ 570.000 para uma receita total de US $ 750.000. Neste ponto, o contribuinte mostra imposto regular de US $ 225.064 e imposto provisório mínimo (TMT) de US $ 208.600. Ela não está na AMT: seu imposto regular excede seu TMT em US $ 16.464. Agora, vamos supor que esse contribuinte tenha alguns ISOs antigos com um preço de exercício de US $ 1 por ação e que o Twitter esteja sendo negociado a US $ 60 por ação. Quantos ISOs ela pode exercer sem entrar na AMT? Embora o cálculo real possa ser um pouco mais complicado, podemos simplificá-lo para uma equação que leva o spread entre seu imposto regular e o TMT - US $ 16.464 - e o divide em 28% (a taxa AMT) para nos dar US $ 58.800. Se dividirmos os US $ 58.800 de renda AMT adicional pelos US $ 59 (o spread nos ISOs), chegaremos a cerca de 996 ações. Este é o número aproximado de ISOs que ela pode exercer para chegar ao ponto de cruzamento.
Venda no Mesmo Dia e ISOs de Exercício e Retenção.
Muitas vezes, a estratégia ideal é exercitar as ISOs até o crossover da AMT, conforme descrito acima, e depois não exercitar mais para esse ano. Mas e se você já se encontrar na AMT? Nesse caso, você pode considerar fazer uma estratégia de venda no mesmo dia (supondo que suas ações sejam livremente negociáveis) para aumentar a renda ordinária, de modo que seu imposto regular exceda sua AMT. Quando isso for alcançado, você poderá exercitar e manter as ISOs de volta ao ponto de cruzamento da AMT. Você também pode usar opções de ações não qualificadas (NQSOs) para gerar a renda ordinária adicional necessária para executar essa estratégia.
Para ver como essa estratégia funcionará, vamos continuar trabalhando com nossos números dos exemplos anteriores.
Anteriormente, determinamos que o contribuinte poderia exercer e manter cerca de 996 ISOs antes de alcançar o crossover da AMT. Mas e se o contribuinte já tivesse exercido e detido 10.000 ISOs no início do ano, quando o spread da ISO era de US $ 40 por ação? Isso adicionaria US $ 400.000 de renda AMT, o que colocaria o contribuinte profundamente na AMT (28% de US $ 400.000 equivalem a US $ 112.000). Neste ponto, o contribuinte tem uma alíquota federal marginal de 28% até que ela saia da AMT, quando a alíquota do imposto volta para 39,6%. Existem algumas maneiras diferentes pelas quais ela pode prosseguir com essa situação em mente. Uma maneira seria tirar algum risco da mesa vendendo algumas das ações que vinham do exercício da ISO no início do ano. Isto irá desencadear rendimentos ordinários e ganhos de capital a curto prazo, que irão gradualmente retirá-la da AMT, se essas acções desencadearem o suficiente. Ela pode realizar a mesma coisa se tiver NQSOs, ela também pode se exercitar (ou se ela tiver um cônjuge que possa exercê-la). A idéia aqui é que, ao gerar renda mais ordinária, o contribuinte sai da AMT e sua renda ordinária é taxada em 28% (em vez de 39,6%) até que ela saia da AMT.
Exercer ISOs no início do ano.
Na Parte 2 desta série, explicamos os riscos de não manter seus ISOs por tempo suficiente. Quando você não detém ações que recebeu de um exercício ISO por pelo menos dois anos a partir da data de concessão e um ano a partir da data de exercício, você aciona uma disposição desqualificante, que é tributada como receita ordinária. Quando o exercício e a venda que desencadeiam a alienação desqualificada ocorrem no mesmo ano fiscal, você tem uma renda ordinária. Essa renda é calculada medindo o spread no dia do exercício; então, um ganho ou perda de capital de curto prazo é incorrido se a venda ocorrer no final do ano. Você não precisa obter a renda da AMT no dia do exercício devido à desqualificação antes do final do ano.
Dadas as repercussões acima, uma estratégia com uma ação negociada publicamente é exercer sua ISO no início do ano e, em seguida, esperar até o final do ano para ver se o preço da ação subiu ou desceu. Se o preço cair, você vende para ativar a disposição desqualificante, para que você não precise pagar o imposto AMT fantasma no valor do spread mais alto. Se subir, você continua a ter um tratamento de ganhos a longo prazo.
Para solidificar nossa compreensão desse conceito, vamos fazer alguns cálculos.
Suponha que em 5 de janeiro você tenha ISOs para a TechStock com um preço de exercício de US $ 1 por ação e um valor justo de mercado de US $ 51 por ação. O ano está indo muito bem, mas em seu relatório de lucros do terceiro trimestre, a empresa apresenta um desempenho abaixo do esperado e as ações estão sendo negociadas a US $ 31 por ação. Supondo que você já esteja na AMT, se continuar a manter as ações e não as vender até o final do ano, na sua declaração de impostos do ano atual, você mostrará uma AMT de US $ 14 por ação (28% de um spread de US $ 50) apesar do fato de que o estoque agora vale muito menos do que quando você se exercitou. Portanto, a estratégia aqui seria vender as ações antes do final do ano para desencadear uma disposição desqualificante. Isso resulta em US $ 30 de receita ordinária com um imposto correspondente de US $ 8,40 (novamente, estamos assumindo que você ainda está em AMT, ou seja, 28% do spread de US $ 30).
RSUs e AMT.
Embora não haja realmente nada que você possa fazer para alterar o caráter de sua receita de RSU após a aquisição (isto é, você deve pagar impostos de renda comuns), há algo que você pode fazer para reduzir sua fatura geral de impostos. Em muitos casos, seu imposto de renda regular excederá o AMT devido à grande renda comum obtida durante um ano, quando os blocos significativos de RSUs são investidos. Quando você não está na AMT, há o potencial de acelerar o imposto de renda estadual e as deduções do imposto sobre a propriedade para reduzir ainda mais seu imposto regular.
Tenha em atenção que, uma vez que o imposto sobre o rendimento estatal e o imposto predial não são dedutíveis para a AMT, não recebe qualquer benefício adicional para pagar mais deles quando estiver sujeito à AMT. Portanto, se você provavelmente estará na AMT no ano seguinte (talvez porque você terá menos RSUs adquiridos nesse ano), não receberá nenhum benefício do imposto sobre a renda do estado marginal ou das deduções de imposto sobre a propriedade pagas naquele ano. Neste caso, esperando para pagar seu imposto estadual até que você arquive o seu retorno ou esperando para pagar o segundo voucher em seus impostos de propriedade pode custar-lhe grande momento.
Vamos voltar ao nosso estudo de caso original para demonstrar como isso pode funcionar.
Lembre-se de que originalmente não estávamos na AMT, pois nosso imposto regular excedia nosso imposto mínimo provisório em US $ 16.464 e nossa alíquota marginal era de 39,6%. Além disso, vamos supor que o contribuinte determine que ela deve mais US $ 5.000,00 com a declaração de imposto de renda da Califórnia quando ela abrir o formulário, em abril, e que nenhuma penalidade será aplicada se ela apenas pagar a devolução. A questão é: ela deveria pagar o imposto estadual adicional de US $ 5.000 até 31 de dezembro para poder deduzir o imposto de renda do ano corrente, ou deveria esperar até abril e deduzi-lo em seu retorno federal no próximo ano? A resposta é que, como ela ainda não está na AMT (e não será se ela adicionar outra dedução fiscal de US $ 5.000), ela receberá um benefício à taxa marginal de 39,6% para uma dedução fiscal adicional. Por outro lado, se ela espera pagar até abril do ano seguinte, ela pode estar na AMT e não receber nenhum benefício. Concedido, 39,6% de US $ 5.000 não é um número enorme, mas a matemática funciona da mesma forma com números muito maiores também.
Conclusão da série.
Com as taxas de impostos pessoais subindo nos últimos dois anos (especialmente para os moradores da Califórnia) e com o uso de opções de ações da empresa e RSUs em alta, há mais incentivo do que nunca para entender como esses planos de compensação são tributados. Entre essa série e vários posts publicados anteriormente sobre esse assunto, esperamos que tenhamos uma base de conhecimento bastante abrangente e prática para você usar.
Embora você não consiga fazer com que os impostos associados desapareçam completamente, demonstramos que existem algumas estratégias testadas pelo tempo para reduzir sua mordida. Os exemplos compartilhados foram simplificados e com base em seus fatos específicos sobre sua remuneração e outros itens informados em seu retorno de imposto. A análise pode se tornar complexa. Pode valer a pena o seu tempo para explorar como aplicar essas estratégias à sua própria situação, e você deve procurar ajuda profissional quando necessário para executá-las adequadamente. Por favor, sinta-se à vontade para nos contatar com perguntas adicionais - elas geralmente fornecem a gênese para postagens adicionais.
Toby Johnston, CPA, CFP, é sócio da Moss Adams LLP Wealth Services Practice.
Ele pode ser alcançado em toby. johnston em mossadams.
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Sobre o autor.
Toby Johnston CPA, CFP é um parceiro da Moss Adams LLP Wealth Services Practice.
Melhorando os Resultados Fiscais para sua Opção de Ações ou Subsídio de Ações Restritas, Parte 1.
O Vale do Silício está novamente agitado com a febre das opções de ações (e a prima da opção, unidades de estoque restritas) devido a vários anos de IPOs locais bem-sucedidas -, mas junto com o sucesso financeiro muitas vezes surge a ansiedade sobre impostos. Para ajudar a amenizar os medos de seus clientes, a Wealthfront me pediu para escrever uma série de três partes que descreve as taxas de impostos aplicáveis aos indivíduos, como tipos diferentes de opções de ações e unidades de estoque restritas são taxadas e algumas estratégias para alcançar melhorias. resultados fiscais.
Parte 1: uma visão geral das taxas de imposto pessoais.
Se você já apresentou suas declarações fiscais de 2013, você deve ter notado que suas taxas de impostos aumentaram um pouco em relação a 2012. Isso é provavelmente verdadeiro se você reportou receitas em 2013 de exercícios de opções de ações, aquisição restrita de ações ou vendas de ações. .
Em geral, existem quatro impostos federais diferentes que podem impactar a remuneração do seu empregado:
Imposto de renda ordinário Imposto de ganhos de capital Imposto mínimo alternativo Imposto de renda de investimento líquido.
Imposto de Renda Ordinário.
Imposto de renda ordinário refere-se ao imposto cobrado sobre sua renda básica. Este tipo de imposto é tão antigo quanto o IRS. Geralmente, a renda ordinária (às vezes chamada de “receita auferida” em outras partes do código tributário) é resultado de seu próprio trabalho, como salários e honorários de consultoria; mas também inclui receita de juros, dividendos ordinários e receita líquida de aluguel. Taxas de imposto para renda ordinária variam de 10% na faixa mais baixa, para 39,6% no mais alto. Estas taxas aplicam-se apenas ao rendimento tributável, o que significa que primeiro você reduz o seu rendimento bruto para deduções detalhadas (ou padrão) e, em seguida, uma isenção pessoal.
Para ver como suas deduções podem afetar sua taxa de imposto de renda global, vamos ver um exemplo:
Um único contribuinte trabalha para o Twitter, onde ela tem um salário base de US $ 180.000, mais a receita de aquisição de RSUs de outros US $ 570.000, fazendo com que sua renda total seja de US $ 750.000. Ela ainda não possui uma casa, então suas deduções detalhadas consistem em US $ 70.000 em impostos estaduais e US $ 5.000 em contribuições filantrópicas. Subtrair as deduções detalhadas de sua renda (e ignorar a eliminação de itens deduzida por simplicidade) resulta em uma renda tributável de US $ 675.000 e um imposto federal regular de US $ 225.064. Isso significa que sua taxa de imposto efetiva (a taxa após as deduções) é de cerca de 30% (US $ 225.064 dividido por US $ 750.000), embora sua taxa de imposto marginal sobre a renda acima de US $ 400.000 seja de 39,6%.
Mais-valias fiscais.
O imposto sobre ganhos de capital aplica-se a ganhos provenientes da venda de ativos de capital (investimentos). Enquanto a definição de um ativo de capital pode ficar um pouco complexa, para nossos propósitos ela se aplica a todos os tipos de ações mantidas em empresas privadas ou públicas. Sob o código tributário, manter um ativo de capital por mais de um ano significa que o ganho ou perda na venda do ativo é considerado um ganho de capital de longo prazo e é tributado a uma taxa preferencial - 15 ou 20%, dependendo do imposto de renda total. suporte. O Congresso optou por cobrar uma taxa de imposto mais baixa sobre ganhos de longo prazo para incentivar investimentos e fluxos de capital para os negócios, o que ajuda nossa economia.
Os ganhos ou perdas em ativos com menos de um ano são considerados de curto prazo e tributados à alíquota do imposto de renda comum do contribuinte. Portanto, para ganhos de curto prazo, você está de volta às alíquotas de impostos federais em até 39,6%. Observe que as perdas de capital podem ser usadas para compensar ganhos, mas só podem compensar a renda ordinária de até US $ 3.000 por ano. O excesso de perdas de capital pode ser transportado e aplicado a exercícios fiscais futuros.
Imposto Mínimo Alternativo.
Como você sempre paga o imposto mais alto, pode ser mais apropriado ligar para o AMT, o RMT, para "imposto máximo obrigatório".
Poucos tópicos são menos compreendidos do que o imposto mínimo alternativo (AMT). Isso vale para muitos contadores e também leigos. Nosso atual sistema AMT foi promulgado em 1982 e basicamente opera para garantir que os que ganham mais renda paguem pelo menos um nível mínimo de imposto. A confusão sobre isso está em como o imposto é calculado e quem deve esperar pagá-lo.
A cada ano, quando você prepara sua declaração de imposto de renda pessoal, é necessário computar seu imposto de acordo com dois métodos, os quais chamaremos de método de imposto regular e o método AMT. Qualquer método que resulte no imposto mais alto é o que você precisa pagar. Como você sempre paga o imposto mais alto, pode ser mais apropriado ligar para o AMT, o RMT, para "imposto máximo obrigatório".
O cálculo AMT começa com o seu rendimento tributável antes de isenções do seu método de imposto regular e, em seguida, faz uma série de ajustes para chegar ao seu rendimento tributável mínimo alternativo. Os ajustes mais comuns incluem a devolução de impostos (incluindo impostos estaduais e de propriedade) que você deduziu para impostos regulares e que adicionam a receita do spread a partir do exercício de opções de ações de incentivo (ISOs). O rendimento resultante do AMT deve ser muito maior do que o seu rendimento tributável regular. Assim, quando você aplica a taxa de imposto fixa de 28% à renda mais alta do método AMT, o imposto resultante pode ser muito mais alto do que o imposto regular, mesmo que as taxas de impostos regulares sejam de até 39,6%.
Agora que você entendeu a mecânica do cálculo básico de AMT, vamos ver um exemplo:
Usando os mesmos números do nosso exemplo acima, o cálculo do AMT começaria com os US $ 675.000 de lucro tributável. Em seguida, você adiciona de volta a dedução de US $ 70.000 em impostos estaduais para chegar a US $ 745.000 de renda AMT. Nesse nível de renda, não há isenção de AMT. Portanto, sua etapa final é multiplicar os US $ 745.000 por 28% para chegar a um imposto mínimo de US $ 208.600. Como o imposto regular de US $ 225.064 é maior do que o imposto mínimo provisório de US $ 208.600, o contribuinte não está "na AMT".
É preciso conhecimento e experiência para estimar se o contribuinte terá de pagar AMT porque depende não apenas do nível de renda, mas do tipo de renda, bem como do mix de deduções. Na Parte 3 desta série, você aprenderá que estar sujeito a AMT nem sempre é uma coisa ruim; às vezes é vantajoso.
Imposto sobre o rendimento líquido de investimentos.
O imposto sobre o rendimento líquido do investimento foi aprovado ao abrigo do Affordable Care Act e entrou em vigor para o ano fiscal de 2013. Comumente referido como um imposto Obamacare, ele avalia um imposto de 3,8% sobre o menor rendimento de investimento líquido ou renda bruta ajustada modificada (AGI) que está acima do limite aplicável de US $ 200.000 para alguém depositar como único ou US $ 250.000 para um casal .
Este novo imposto tem muitas nuances e pode ficar bastante complicado. Para fins deste resumo, o imposto pode se aplicar a ganhos de capital na venda de ações se você já tiver ultrapassado o limite de AGI modificado.
Impostos Estaduais.
Note que não abordamos a Califórnia ou outros impostos estaduais nesta postagem. Embora complexos por direito próprio, os impostos estaduais da Califórnia são muito mais simples do que os impostos federais. Atualmente, a Califórnia não distingue entre diferentes categorias de renda (renda ordinária, ganhos de capital, etc.) e, como resultado, a mesma taxa se aplica a todos os tipos de renda. Você pode esperar pagar de 9,3 a 13,3% pelo imposto estadual da Califórnia sobre todos os seus rendimentos tributáveis. A Califórnia tem um imposto mínimo alternativo, que opera de forma semelhante ao imposto federal, mas a uma taxa de 7% (em vez da taxa federal de 28%). A maioria dos contribuintes não se encontrará na Califórnia, AMT, a menos que exerça e mantenha opções de ações de incentivo durante o ano (mais sobre isso na Parte 2 desta série).
O que está à frente nas partes 2 e 3.
Toby Johnston CPA, CFP é um parceiro da Moss Adams LLP Wealth Services Practice.
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